此外,如果用微觀面來分析美國景氣循環,背後都有科技創新的驅動。1992~2000,景氣循環動能來自於電腦的微型化。Wintel主導下,家家戶戶有電腦。到了2000年,表面上景氣衰退的原因是Dotcom泡沫破滅,實際是家戶電腦滲透率已經飽和。當時台股的股王都是主機板相關個股。2002~2008,新的動能出現,也就是筆記型電腦。筆記型電腦透過當時最紅的影集「Sex and the City」,女主角隨身攜帶,隨時可工作的生活型態竄起,筆電變成標配。
當時台股的主流落在NB五虎身上。2008年景氣衰退,表面上是金融海嘯,實則NB滲透率達到頂峰。2010年手機變成新寵兒,手機普及帶動新一波美國景氣循環,台股則是由大立光等蘋果概念股登頂。而未來十年可以引領美國科技創新,進而推動景氣循環的科技就是AI;所以AI相關個股短線漲幅乖離太大,修正難免,但長期來看只是寒武紀大爆發的初期而已。 作者: gogosp 時間: 2023-8-6 11:59 AM